武林第一大帮丐帮帮主乔峰，公正豪迈，威名远扬，人称之为武林霸主“北乔峰”。因其拒绝副帮主之妻康敏的求爱而遭报复，被指为契丹人后裔而一夜之间威名堕地，受尽中原武林人士唾弃。乔峰竭力为自己平反，遂四出云游追查身世，期间认识了大理皇帝段家 的世子段誉及少林寺的虚竹和尚，三人结拜为兄弟。
　　段誉之父是风流潇洒、处处留情的大理镇南王段正淳，而段誉也继承了父亲多情的性格，但他为人豁达开朗，对貌若天仙的王语嫣一见倾心。只可惜王语嫣只钟情自己的表哥——倜傥出众、江湖威名堪与乔峰比肩的“南慕容”慕容复，令三人陷入一段纠缠不清的 。其间段誉迭遇险情，数次遭到不测，但幸有高人指点、红颜相助，屡获奇缘，最后竟至练成了一套莫测高深的骇人武功，更得与心上人双栖双飞。
天性纯良，宅心仁厚的虚竹，本是少林寺普普通通的小沙弥。因缘契合，他脱离了佛门，来到西北冰寒之地，结识了自己一生的最爱——梦姑，成就一段奇缘！他苦练武功，本领高强，后被选为西夏驸马，并成为全部由女性组成的灵鹫宫一派的掌门人，经历奇特非凡。
乔峰、段誉和虚竹在风云际会中相识、相知、相异、相助，同时围绕在他们父辈之间的恩怨情仇以及他们与红..